企業買収や組織再編、経営統合は、必ず特定の目的を達成するために実施されます。ストラクチャーの選択を誤ると、トランザクションそのものが実施できなかったり、多額の税務コストが発生するリスクがあります。
企業買収や組織再編、経営統合におけるストラクチャーの選定に際し、会計・税務がどのような影響を与えるかの検証は極めて重要です。会社法の制定、金融商品取引法の改正、組織再編税制・企業結合会計基準・事業分離会計などの導入は、近年急ピッチで進んでおり、これらの複雑な制度・趣旨・相互の関係を理解した上で最も有利なストラクチャーを設計するためには、早い段階で専門家を関与させ、できるだけ多様な選択肢のなかから比較検討されることをお勧めします。
●連結・合併・営業譲渡など、M&Aや事業再編で起こりうるストラクチャーに関するアドバイス
M&Aや事業再編において、実行するべきストラクチャーを誤ると、多大な税務コストの発生、営業権の償却による収益の圧迫、などが生じるおそれがあります。トーマツの専門家は、そのようなリスクを軽減すべく、企業にとって効果的なストラクチャーに関するアドバイスを提供します。
●買収価格のアロケーションに関する初期的アドバイス
買収時に支払った価格のうち、簿価を超過する部分については、これを対象会社または事業の資産に配賦（アロケーション）する必要があります。トーマツでは、ストラクチャリングの設計時において、どのようなアロケーションが考えうるか、アドバイスをします。
●財務シミュレーション
会社または事業を買収することによって、企業においてはどのような財務上のインパクトがあるかどうか検討することは、M&Aや事業再編の実行時には重要な問題となります。ストラクチャーを設計する際に、買収後の財務インパクトについてもシミュレーションをします。
●代替案の比較検討
トランザクションのなかでストラクチャーを検討する際に、いくつかの代替案が考えられる場合があります。トーマツはこれら代替案の利点・欠点を整理し、ストラクチャーに関する意思決定をサポートします。 |
