トーマツグループは日本におけるデロイト トウシュ トーマツ リミテッド（英国の法令に基づく保証有限責任会社）のメンバーファームおよびそれらの関係会社（有限責任監査法人トーマツ、デロイト トーマツ コンサルティング株式会社、デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー株式会社および税理士法人トーマツを含む）の総称です。詳細はwww.tohmatsu.com/deloitteをご覧ください。
プレM&A
プレM&Aにおける重要ポイント
M&Aを成功に導くためには、M&Aの目的やM&A後の将来像を早期に明確化した上で、取引の相手方や各利害関係者との適切なコミュニケーションをとり、客観的かつ総合的な意思決定を行うといったことが求められます。（図1参照）
まず、M&Aを行うにあたっては目的を明確にする必要があります。自社が中長期的に市場でどういうポジションを目指すのか？軸足をおくべき事業ドメインはどこか？といったことに始まり、それを実現するための手段としてM&Aが最適なのかということを事前に、綿密に検討する必要があります。それらの検討なしにM&Aを繰り返した結果、経営資源が分散し自社の強みが充分に活かせない、といった事態は避けなければなりません。
次に、M&Aを実行段階に移す際に、重要となるのがコミュニケーションです。通常、M&A案件では売り手、買い手の当事者同士だけで直接交渉するといったケースは少数です。M&A交渉過程でのスムーズな情報の受け渡しや、利害関係者との調整を図るためにも、外部の専門家をアドバイザーとして起用するなどして、相互に適切なコミュニケーションを図ることも重要です。
そして、ディールを成立させるためには、それまでの検討過程において入手したさまざまな情報をもとに、最終的な意思決定を行うことが必要になります。具体的には、買収金額をいくらとするか、どのようなスキームを採用するか、その他の取引条件をどのように設定するかなどです。
M&Aの交渉過程においては、ビジネス、会計・税務、法務等の様々な情報が飛び交うため、それらを整理し、定量的、客観的なデータを使用して、総合的な判断を下すことが求められます。
図1 : M&Aを成功に導くための重要ポイント
プレM&Aの主要サービス
- M&A戦略
- ターゲットスクリーニング
- ベンダーアシスタンス
- M&Aアドバイザリー
- BDD(ビジネスデューデリジェンス)
- IT DD(ITデューデリジェンス)
- HR DD(人事デューデリジェンス)