セルサイドデューデリジェンス
再編対象企業（事業）の現状把握の重要性
企業再編は再編の対象となる会社（事業）のみならず、グループ会社などにも様々な影響を与える為、高度な経営判断を要します。そして、その判断根拠となる事業計画策定やストラクチャリングの選択等を行う為には、再編の対象とする企業（事業）について、事業業績をはじめとする現状を的確に把握しなくてはなりません。
再編の対象となる企業（事業）には、各社それぞれに固有の事情があり、これ等を考慮すれば再編実行における最適なストラクチャーも、再編後の目標となる成長戦略を描いた事業計画も、様々な要素が異なります。また、企業再編において、再編対象となった企業（事業）をグループ外部に売却等する場合、その交渉には蓋然性の高い事業計画と、対象となる資産負債、権利・義務、人員等の把握が、売却交渉をより有利に進める事が出来ます。さらに、企業再編の結果、対象企業がグループ外の会社となると、それまで顕在化していなかったリスクが認識されたり、グループ全体の事業構造や業績が大きく変化します。
企業再編プロセスで起こるこれらの事象に対処するためには、初期段階における再編対象企業（事業）の現状把握、即ちデューデリジェンスの実施による可能な限りのリスク要因の把握と対処法の事前検討が重要な役割を果たします。
1. デューデリジェンス実施により得られる主なメリット
- 再編対象とした企業（事業）に対する現状把握により、その再編戦略の妥当性を確認します
- 対象事業に関する情報を整理・集約して、最適な再編手法＝ストラクチャリングを検討します
- 蓋然の高い事業計画の根拠として、また、企業価値算定の基礎データとして、対象企業の正確な事業業績及び財政状態、対象企業が置かれている経営環境を把握します
- 再編の過程で露見する含み損の有無など、潜在的なリスク要因を抽出します
- 他のグループ会社に与える影響(連結決算やグループ会社間取引など)を検討します
2.再編方針策定の前提となる、再編対象企業の正確な現状把握を支援します。
- 再編対象企業の現状把握のために、財務・事業・税務等のデューデリジェンスを行います
- 例えば、財務・事業・税務デューデリジェンスにおいて、関係者へのインタビューや各種データ分析を実施します。これらの手続により、客観的な立場から、再編対象企業の事業業績や置かれている環境を把握します。
＜現状把握プロセス＞
問い合わせ
デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー株式会社
リオーガニゼーションサービス
問い合わせフォーム
TEL：03-6213-1122
関連するナレッジ
ファイナンシャル アドバイザリー
M&A
企業再生・再編
企業価値評価
不正調査・係争サポート
メールマガジン
デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー(DTFA)メールマガジン
トーマツグループは日本におけるデロイト トウシュ トーマツ リミテッド（英国の法令に基づく保証有限責任会社）のメンバーファームおよびそれらの関係会社（有限責任監査法人トーマツ、デロイト トーマツ コンサルティング株式会社、デロイト トーマツ ファイナンシャルアドバイザリー株式会社および税理士法人トーマツを含む）の総称です。詳細はwww.tohmatsu.com/deloitteをご覧ください。